Инвестирането през мобилни приложения вече не е запазено само за заклетите трейдъри с години опит или за финансовите професионалисти в костюми. С навлизането на платформи като Revolut и Trading 212 (за която вече стана дума), милиони хора получиха достъп до световните фондови пазари буквално от джоба си, без да се налага да се борят с неясни такси, сложни интерфейси и тежка бумащина. Днес възможността да вложиш част от спестяванията си в компании като Apple, Amazon или Tesla изглежда по-достъпна от когато и да било.
Но коя от двете най-популярни платформи – Revolut или Trading 212 – е по-добра?
И какви са по-слабо известните особености на всяка от двете, които са важни за един начинаещ или дори за напреднал инвеститор?
Ерата на достъпните инвестиции
Преди само десетина години, за да закупите акции или ETF (борсово търгувани фондове), трябваше да се свържете с традиционен брокер, да попълните дълги формуляри, да имате поне няколко стотин долара като минимална сума и да се примирите с комисиони, които понякога изяждаха сериозна част от потенциалната ви печалба. Всичко това беше още по-затормозяващо, ако се намирахте извън САЩ или Великобритания, където има по-развита инфраструктура за брокерски услуги. Днес обаче, финтех революцията, която стартира около 2010 г., напълно промени пейзажа. Апликации като Robinhood, eToro, Revolut, Freetrade, Trading 212 и други показаха, че търговията на акции може да бъде комисионно безплатна или почти безплатна и да се извършва за секунди от смартфона.
Revolut, първоначално стартирала като приложение за бързи и изгодни валутни обмени, постепенно въведе и функционалност за инвестиране в акции, криптовалути и злато. Trading 212 пък, базирана в Лондон, се утвърди като една от първите европейски платформи, предлагащи нулеви комисиони за търговия с реални акции и ETFs, както и с CFD (договори за разлика). И двете приложения са популярни сред българските потребители, главно заради достъпността и простотата си. Но отвъд „лесно е, просто сваляш приложението“ има още много детайли – за такси, регулации, данъци, ограничение на типове активи и т.н.
Какво предлага Revolut – достъп до акции, но с лимити
Revolut е може би най-лесно разпознаваемото име за хората, които търсят модерни финансови решения – от превалутиране по среден пазарен курс, през виртуални и физически карти, до бюджетиране и сплитване на сметки с приятели. Сред множеството функции, Revolut добави и „Revolut Trading“, позволявайки на своите потребители да купуват и продават акции на големите американски борси (NYSE, NASDAQ и т.н.). Засега обаче платформата за търговия е ограничена основно до щатски акции, макар че има планове да се разшири покритието ѝ в бъдеще.
Интересното е, че Revolut предлага възможност за покупка на части от акция (fractional shares), което е чудесна опция, ако искате да притежавате част от по-скъпи компании като Amazon или Google, без да се налага да платите няколкостотин долара за една цяла акция. Това е особено полезно за начинаещи, които искат да тестват водите с малки суми. Но тук идва една тънкост: Revolut има нива на абонамент (Standard, Premium, Metal), като всяко ниво ви предоставя определен брой безплатни сделки месечно. Ако ги надхвърлите, започвате да плащате такса на сделка (1 евро например), което може да оскъпи честа търговия.
Друга особеност е, че като купувате акции през Revolut, реално откривате инвестиционна сметка под юрисдикцията на американския партньор брокер DriveWealth, а самият Revolut действа като посредник. Макар това да не е непременно лошо, трябва да сте наясно, че декларациите за данъци и евентуални формуляри за освобождаване от двойно данъчно облагане (W-8BEN за САЩ) могат да са малко по-сложни, ако се стигне до голям обем сделки. За щастие, Revolut автоматично подпомага попълването на W-8BEN, но трябва да знаете, че все пак може да има допълнителни стъпки при отчетите в родната ви държава.
Освен това, Revolut не поддържа (поне засега) много разширени видове поръчки – например лимитни или стоп поръчки. Обикновено имате възможност само за пазарна поръчка, което означава, че купувате на текущата цена, без да задавате лимит. За дългосрочен инвеститор това не е огромен проблем, но за тези, които искат по-голям контрол над покупната цена, може да е недостатък. Също така липсва по-сложна аналитична платформа, така че ако търсите графики, индикатори, фючърси, опции и други инструменти, Revolut вероятно няма да ви задоволи.
Trading 212
Trading 212 стана особено популярна в България и Европа, защото предлага нулеви комисиони за покупка на реални акции и ETFs, както и възможност за търговия с CFD, ако някой желае по-рискова, ливъридж търговия. Компанията е регистрирана и регулирана от FCA (Financial Conduct Authority) в Обединеното кралство, което ѝ придава известна тежест по отношение на надеждността. Едно от ключовите предимства на Trading 212 е, че има по-широка база от налични активи – не само американски, но и британски, европейски и дори някои азиатски акции и ETFs. Това отваря по-големи хоризонти за диверсификация.
Подобно на Revolut, Trading 212 също поддържа покупка на частични акции. Можете да закупите, например, 0.1 акция на Tesla, което отново е голям плюс за инвеститорите с ограничен бюджет. Разликата е, че при Trading 212 нямате лимити от гледна точка на безплатни месечни сделки – платформата твърди, че всички операции са без комисиони (макар да има спредове или понякога такси за валутна конверсия).
Апликацията на Trading 212 предоставя и повече функционалности: можете да задавате лимитни, стоп и стоп-лимит поръчки, да ползвате базови графики, да следите новини и пр. Това го прави малко по-добро решение за хора, които искат да са по-активни трейдъри, въпреки че все още не може да се мери с професионалните платформи като MetaTrader или Interactive Brokers от гледна точка на дълбочина и аналитични инструменти. Имайте предвид, че Trading 212 известно време имаше „опашка“ за нови регистрации, поради огромния интерес, но към момента на писане (2023/2024) изглежда, че отново приема нови клиенти, макар и с някои ограничения.
Таксите, които рядко се споменават
И двете платформи обичат да рекламират „нула комисиона за акции“, но това не означава, че няма никакви такси. Ето някои по-малко видими разходи:
При Revolut има валутна конверсия, когато търгувате щатски акции, ако сметката ви е в евро или друга валута. Понякога има лимит за безплатна конверсия на месец (напр. 1000 евро), след което се начислява такса от 0,5%. Може и да има марж между реалния среден курс и предлагания от Revolut, особено в уикендите. Premium и Metal абонатите имат по-високи лимити за безплатна конверсия.
Trading 212 също има 0.15% такса за валутна конверсия, ако купувате активи в различна валута от тази на акаунта си. Например, ако вашата базова валута е EUR, а купувате акции, котирани в USD или GBP, ще има такова 0.15% конверсионно удръжка. Това е сравнително ниско, но при големи обеми може да се натрупа.
Освен това, при двата брокера има такси за определени видове корпоративни действия или за неактивност (понякога). Revolut може да начисли такса за изпращане на физически документи или при поискване на извлечения на хартия. Trading 212 също има специфични такси, свързани с непредвидени ситуации. Доброто е, че по подразбиране нито една от двете платформи не изисква месечна или годишна такса за поддръжка на акаунта, стига да не говорим за Revolut абонаментни планове Premium/Metal, които са за допълнителни привилегии.
Неприятната тема за данъците
Независимо дали използвате Revolut или Trading 212, вие оставате отговорни да декларирате печалбите си от капиталови доходи (capital gains) в България или другата държава, в която сте данъчно задължени. Това включва и всякакви дивиденти, които получавате от американски компании (Google, Microsoft, Apple и т.н.). Обикновено при щатските дивиденти се удържа 30% данък при източника, но ако сте подписали W-8BEN, може да се намали на 10%. Впоследствие в България, по действащото законодателство, дивидентите от чужбина са облагаеми, макар че при наличие на двустранни спогодби за избягване на двойното данъчно облагане, може да приспаднете част или целия вече платен данък. Звучи сложно, нали?
Тук идва недостатъкът, че Revolut и Trading 212 не предлагат директно съотнесена данъчна декларация за българските власти. Вие трябва да си изтеглите извлечение (statement) за изминалата година и да прецените печалбите. Ако сте търгували често, това може да се окаже главоболие. Затова някои хора предпочитат да не извършват чести сделки, а да държат дългосрочно акциите, така че отчетността да бъде по-лесна. Или използват услуги на счетоводител, за да не допускат грешки. При всички положения, не подценявайте този аспект – пропускът да декларирате доходи от инвестиции може да доведе до проблеми с данъчните в бъдеще.
Сигурност и защита на клиентските активи
Revolut има банков лиценз (в определени юрисдикции) и регулативни рамки, а Trading 212 е FCA регулирана. При Trading 212, активите на клиентите (акциите) се държат отделно от капиталите на компанията, така че при фалит или несъстоятелност, вашите акции теоретично трябва да са защитени. Също така има схеми за компенсация (Financial Services Compensation Scheme в UK), но лимитът може да не покрива цялата стойност на портфейла ви, ако е много голям.
Revolut, от своя страна, твърди, че акциите ви са на името на DriveWealth като кастодиан. Това отново ви дава известна степен на защита, но структурата може да е по-сложна. Важно е да се разбере дали имате реално бенефициентско право върху тези акции или са под формата на някакъв договор за деривати. Revolut твърди, че са реални акции, но в договора се споменава, че DriveWealth е „custodian“, така че правната структура може да изисква внимателно четене.
За мнозина, особено за малки суми, тези схеми на защита са достатъчни. Но ако някой планира да инвестира шест- или седемцифрени суми, сигурно ще се насочи към по-класически брокери като Interactive Brokers или Degiro, където има по-ясна и стабилна регулативна история. Все пак, Revolut и Trading 212 са подходящи за по-дребни инвеститори, които искат да тестват пазара или да градят дългосрочен портфейл с относително по-малки месечни вноски.
Функционалности за автоматизация и спестяване
Не е тайна, че много хора обичат идеята за пасивно инвестиране – да заделят малки суми всеки месец и да ги насочват към ETF-и, без да се вълнуват от ежедневните колебания на пазара. Revolut и Trading 212, в стремежа си да привлекат такива потребители, предлагат функционалности за периодични плащания. При Trading 212 това се нарича „AutoInvest“ – можете да зададете „pie“ (портфолио пай), където определяте какъв процент да отива в Apple, какъв процент в S&P 500 ETF и т.н., и всеки месец платформата автоматично купува акции според тази пропорция. При Revolut можете да си създадете „vault“ (сметка-резервоар) и да прехвърляте пари, които после да инвестирате, макар че нямат толкова усъвършенстван инструмент като „pie“ функционалността.
Тези автоинвестиции са чудесен вариант за хора, които искат да следват стратегията „dollar cost averaging“ (DCA) – т.е. да купуват на равни интервали, без да се опитват да уцелят идеалния момент. Това е доказано ефективен подход за дългосрочно инвестиране, особено при пазари, които растат във времето. При Trading 212 AutoInvest можете да изберете деня от месеца, сумата, дори да направите няколко „пай“ портфейли с различен риск.
Потребителски интерфейс и удобство
В много случаи, особено при по-неопитни инвеститори, именно интерфейсът на приложението играе ключова роля. Revolut е известен със своя изключително изчистен дизайн. Екраните са направени, за да може буквално за секунди да купите акция на Tesla. Но това означава, че липсват допълнителни данни за компанията – примерно исторически графики за повече от няколко месеца, фундаментални показатели (P/E, печалба, дълг, дивидент и т.н.).
Trading 212, от своя страна, предлага по-богата информация – има графики на различни времеви интервали, обикновено базови показатели, новини около компанията. Все пак, това не е професионална платформа и ако искате детайлна техническа или фундаментална анализна функционалност, ще трябва да използвате трети източници (Yahoo Finance, Bloomberg, MarketWatch и т.н.).
От гледна точка на потребителски опит, мнозина смятат, че Trading 212 е една идея по-подходящ за реална търговия, докато Revolut е по-насочен към тези, които вече ползват приложението за ежедневни финанси и просто искат да опитат да купят няколко акции „между другото“. Разбира се, това е въпрос на личен вкус – и двете приложения се стремят към лекота и максимално намаляване на техническите бариери.
Инвестиционно образование и материали
Една интересна разлика е, че Trading 212 има раздел „Learn“, където предлага образователни видео уроци, статии и дори симулатор с виртуални пари (демо акаунт). Това е много полезно за абсолютно начинаещите, които искат да се почувстват по-уверени, преди да рискуват реални средства. Можете да търгувате с измислен портфейл и да видите как биха се развили вашите стратегии, макар че, разбира се, психологическият фактор не е същият, когато няма риск от реална загуба.
Revolut също има някои статии и уебинари, но като цяло не е толкова силна в сферата на обучението. По-скоро предлага бърз достъп до пазара и разчита на факта, че хората вече познават приложението за другите му функционалности. Така че, ако сте съвсем новичък в инвестициите, Trading 212 може да ви е по-полезна стартова точка, защото ще можете да прочетете или да изгледате няколко урока директно в платформата.
За кого е подходящо всяко приложение
Обобщено, Revolut е изключително удобен вариант, ако вече сте потребител на Revolut, харесвате го като приложение за разплащания, пътувания, валутни обмени, и сега искате да надградите, като инвестирате в няколко известни американски компании. Особено ако не планирате често купуване и продаване, а просто искате да си вземете малко Apple, Tesla, Microsoft и да ги държите за месеци или години. Тогава може и да не стигнете до лимита на безплатните сделки. Липсата на по-сложни инструменти за поръчки или графики вероятно няма да ви притеснява, защото не сте „дневен трейдър“.
Trading 212 е идеален, ако искате по-широк набор от акции, включително европейски, британски, канадски, ако ви интересуват ETF-и от различни борси. Също така, ако смятате да търгувате по-активно – купувате и продавате по няколко пъти в месеца – или ако желаете по-развити опции за лимит/стоп поръчки. Платформата няма лимит на безплатните сделки, така че тази активност няма да ви струва допълнително.
Разбира се, някои хора имат и двете: Revolut за бързи проверки и малки покупки в движение, Trading 212 за по-сериозно или активно портфолио. В крайна сметка, нищо не ви пречи да комбинирате, стига да сте готови да управлявате счетоводно повече от един акаунт.
Рискове, за които е добре да сте наясно
Колкото и да са удобни, Revolut и Trading 212 остават сред „по-новите“ и „финтех“ решения в сравнение с утвърдените големи брокери. Възможно е да се сблъскате с технически проблеми – например „замръзване“ на приложението при внезапен пазарен срив, когато всички бързат да търгуват. Също така, липсват някои услуги като маржин сметки (при акции), опции за заеми срещу портфейла, различни типове планове за пенсионни спестявания и пр. Това не е фатално, особено за начинаещите, но е нещо, което трябва да знаете.
При CFD търговията (ако я ползвате в Trading 212) рискът е още по-голям – договорите за разлика са силно волатилни, а ливъриджът може да доведе до бързи загуби, надвишаващи първоначалния ви депозит. Този режим не е препоръчителен за хора без опит, защото може да останете с погрешното впечатление, че „всичко е лесно“, но реалността е че над 70% от CFD трейдърите губят пари. Revolut няма CFD предложения, така че там сте „спасени“ от тази изкушения, но може да се подлъжете към криптовалути, които също са крайно волатилни и нерегулирани.
Емоционален аспект – лесно ли е да „забравим“, че рискуваме реални пари
Винаги е важно да не подценяваме психологическия фактор. Приложения като Revolut и Trading 212 са толкова лесни, удобни и приятни за употреба, че понякога е лесно да се „забрави“, че натискането на бутона „Купи“ означава инвестиране на вашите реални пари. Особено при частичните акции, където можете да вложите 10 лв. в Amazon, има опасност да се увлечете и да извършвате импулсивни покупки, без ясна стратегия.
Затова един съвет е да подхождате сериозно, дори да инвестирате малки суми. Направете си минимален план – каква е целта на инвестицията (дългосрочна, средносрочна?), колко риска можете да поемете, колко често ще следите пазара. Удобството е страхотно, но е нож с две остриета. Ако имате склонност към хазартно поведение, по-добре да ограничите достъпа си до такива приложения, за да не се поддадете на емоциите.
И така – Revolut или Trading 212
В заключение, не може да се каже, че една от двете платформи е категорично „по-добра“ от другата – всичко зависи от вашите нужди, опит и навици. Ако вече сте заклети фенове на Revolut за разплащания, обмени и месечно заплащане на абонаментната услуга Metal, вероятно е логично да продължите и с инвестициите на същото място. Особено ако не планирате много сделки и ви стига наборът от щатски акции.
Trading 212 е отличен избор, ако искате по-широка гама от пазари, ако смятате да търгувате по-често или искате автоматизация с „pie“ функции. Там няма ограничения за безплатни сделки на месец, така че можете да купувате и продавате колкото искате (разбира се, без да забравяте за таксата за конверсия 0.15%). Имате и малко по-богати възможности за типове поръчки.
Важното е да сте наясно с правилата за данъчно облагане, да следите за скрити разходи (спредове, валутни курсове), да бъдете внимателни с емоциите си и да имате някаква стратегия, дори и елементарна. Светът на инвестициите е вълнуващ, особено когато можете да се включите само с телефона си, но изисква дисциплина, за да избегнете изгаряне. Всяко от тези приложения – Revolut или Trading 212 – може да бъде врата към финансовото ви развитие, ако ги ползвате разумно и информирано.
Може би най-силният мотив да изберете едно от двете е вашият личен потребителски опит: изтеглете ги и опитайте демо, ако е възможно, вижте кое оформление ви харесва повече. Проверете какво казват други българи за обслужването на клиенти, за бързината на преводи. Понякога най-добрата платформа не е тази, която има най-много функции, а тази, която ви кара да се чувствате комфортно и уверени, когато правите стъпки в инвестирането. След като оцените всички аспекти – комисиони, типове активи, удобство, сигурност – можете спокойно да решите кой път да поемете. Или пък да ползвате и двете, черпейки от предимствата на всяка. Във всеки случай, добро е, че живеем във времена, когато тези опции са ни достъпни, разрушавайки старите бариери, които някога пазеха фондовия пазар само за „елита“.